Innovative Debt Instruments and Bond Types
D'Finanzdéngschtindustrie ass bemerkenswert fir onverännlech Ännerung. De Tempo vun der finanzieller Innovatioun kann en onermiddlechen, besonnesch an der neier Produktentwicklung an am Produktmanagement sinn .
Mëttlerweil huet d'Industrie och Kritik, virun allem an de leschte Joren, fir Innovatiounen gefeiert, deenen hir voll Auswierkungen an d'Zäit vun hirem Start begrenzt hunn, heiansdo mat onerwaarten Konsequenze vill Joer no der Strooss. Dat ass virun allem de Fall mat ganz Klassen vun neie Scholden Securities, Scholdeninstrumenten an Obligatorentypen.
01 Katastrophen Bonds
Catastrophe Obligatiounen sinn eng nei Art vu souveränistesch Schold, déi wéi Scholden Securitéë maachen, sou datt esou eng Naturkatastroph opfällegt, dann sinn se am Fall vun engem Versécherungspolitesch falsch versteet deen den Emittenten effektiv bezuelt.
02 Collateralized Debt Obligatioun
Eng Collateralized Debt Obligatioun, oder CDO, ass eng Art vu Verscholdungssécherheet déi ënner anerem Scholdinstrumenter ënnerstëtzt ass. Bonds gebaut op Obligatiounen, wann Dir wëllt.
03 Collateralized Loan Obligatioun
D'Collateralized Loan Obligatioun, oder CLO, ass eng Variatioun um Konzept vun der Collateralized Debt Obligatioun, oder CDO. Dës Kéier sinn awer d'Basisgeschäfter net public Börsen gehandelt.
04 Collateralized Mortgage Obligatioun
Eng Collateralized Mortgage Obligatioun, oder CMO, ass eng Form vu Collateralized Loan Obligatioun, oder CLO, déi op Pools vu Hypotheken gebaut ass, souwuel zu Hypothesen.
05 Covered Bonds
Covered Bonds sinn an Europa fir eng bedeitend Period vun der Zäit gewiesselt, awer just viru kuerzem sinn an den USA erauskomm ginn. Obwuel si e puer iwwerflächlech Ähnlechkeet mat enger Collateralized Mortgage Obligation, oder CMO, ass e wichtegt Ënnerscheed, dat dramatesch d'Risiko fir de Besëtzer reduzéiert. Tatsächlech sinn Proponien vun dësen Obligatiounsproduktpunkten, wéi hir Struktur ëmmer manner Risiko a méi héich Qualitéit féiert.
06 Credit Default Swap
De Credit Default Swap, oder CDS, ass kee Scholdinstrument pro se. Et ass vill eng Portfolio Versécherung. An der Finanzkrise vun 2008 goufen d'Probleemer mat de Präisereffekt an de CDR-Kontrakter, och mat der Fäegkeet vun de Pai fir hir vertraulech Verpflichtungen z'erreechen, waren an de Wirtschaftskris agelueden.
07 Deathbed Bonds
Deathbed Bonds sinn an verschiddenen Investitiounsprogrammen bekannt ginn déi d' Reglementer opmierksam gemaach hunn. Dës Systeme ginn aus Spekulanten benotzt, déi versichen d'Virdeeler vun den Bestëmmungen vun den Obligatiounskontrakten virzestellen, déi entwéckelt sinn fir méi attraktiv fir laangfristeg individuell Investisseuren ze maachen.
08 Junk Bond Finanzen
Junk Bond Finance, mat héijer Erzéiungsscholden als Ersatz fir Equity Finanzéierung, gouf zu engem héije Thema an de 1980er an ass an e puer Aussepolitik gefall, awer ëmmer nach e bedeitende Plaz am Finanzsystem.
09 Mortgage Backed Security
Eng Mortgage Backed Security, oder MBS, ass eng Scholdekonservéierung déi duerch Haushaltshypotheken ënnerstëtzt gëtt. Et ass meeschtens synonym mat Collateralized Mortgage Obligatioun, oder CMO.
10 Real Estate Mortgage Investment Conduit
E Real Estate Mortgage Investment Conduit, oder REMIC, ass nach e weidere Synonym, am allgemengen, fir d'Collateralized Mortgage Obligatioun, oder CMO, a Mortgage Backed Security, oder MBS.
11 Sukuk
Een vun den Haaptprinzipien, déi de islamesche Finanzemente sinn, vermeit d'Ausbezuele oder d'Sammelen vun Interesse. Fir eng strikt muslim Investisseuren a Succèsen ze beruffen, sinn eng Rei finanziell Instrumenter geschaf ginn déi di selwecht Zwecker dienen wéi Obligatiounen an aner Scholdekonservicer, mee op wéi eng interessant technesch net bezuelt gëtt. Sukuk ass e Begrëff aus der Verfaassung vu verschiddenen Typ vu Quasi-Schul Securities déi entwéckelt goufen fir d'Strikturen vun islamesche Finanzementer ze erhalen.
12 Tranche
Eng Rei vu Scholden, déi hei uewen geséchert sinn, ginn opgedeelt a wat verschidden Tranche genannt ginn. Dës Scholdinstrumenter schloen zum Beispill:
- Collateralized Debt Obligatioun, oder CDO
- Collateralized Loan Obligatioun, oder CLO
- Collateralized Mortgage Obligatioun, oder CMO
- Hypothement Backed Security, oder MBS
- Real Estate Mortgage Investment Conduit, oder REMIC
Jiddwer Tranche huet verschidde Konditiounen a Konditiounen, an e anere Risiko / säi Profil vu senge Geschwëster aus dem selwechte Pool vun de fundamentalen Verméigen. Weiderliesen fir méi Detailer.