Duerch Schafen, versprécht e Grondhändler an aner Händler an Investisseuren sech an denken datt de signifikante Kaaf oder Drock dréckt op eng bestëmmte Sécherheet op, mat der Absicht datt de Präis änneren soll.
De Trader féiert dat duerch e puer Uergelen, déi hien keen Intent vun der Ausféierung huet an awer plangt d'Annulatioun ze stoppen.
Beispill Kaafkraft Beispill
En Händler steet um 1.000 Aktie vun XYZ Aktie kaaft, wat op $ 20,00 pro Aktie kënnt. Hie versprécht d'Präispolitik ze dréinen, huet hien 4 véier Opstännegen ze verkafen:
- 10.000 Aktien op $ 20.05 pro Aktie
- 10.000 Aktien op $ 20,10 pro Aktie
- 10.000 Aktien op $ 20,15 pro Aktie
- 10.000 Aktien op $ 20,20 pro Aktie
Bedenkt datt de Verkeefer dës Verkafschafte opschrauwen méi héich Präis iwwer den aktuellen Marché geschitt huet. Dofir ginn se net ausgefouert, ausser de Moment vum aktuellen Marché geet erop op. De Trader soll aner Maartpropositiounen gleewen, datt de Präisendruck ënnert den Inhaber vum XYZ Bourse berücksichtegt ass an datt de Präis also gebonnen ass ënnert de $ 20,00 pro Aktie falen.
Wann de Schema fonktionnéiert, sinn aner Händler déi gär ze verkafen, bestellen d'Bestellungen ënner 20.00 Auer, virwaat datt dës Bestellungen fir 40.000 Aktien ze verkafen bannen a bannen och nach méi niddereg Präisser ginn.
De Händler wäert dann 1000 Kaarte vun XYZ bei manner wéi $ 20,00 pro Aktie erofhuelen an dës verschéinte Verkafse bestellen ofginn.
De Trader féiert e Risiko datt d'Opfuerderungen fir XYZ kaafen, anstatt den Präiss méi héich wéi $ 20,00 pro Akt opzemaachen. An dësem Fall muss de Händler bis zu 40.000 Aktiounen bei Käschten eroflueden, datt hien heiansdo méi héije Präis kritt huet an e groussen Verlaf beim Prozess erreechen.
Sells Example
Ee Händler, deen op der Sich no 1,000 Aktien vun XYZ Aktie verkaaft, wäerte de Géigendeel maachen, fir säin Präis opzehuelen. Hien hätt véier grouss Uerde bezuelt:
- 10.000 Aktien op $ 19,95 pro Aktie
- 10.000 Aktien op $ 19.90 pro Aktie
- 10.000 Aktien op $ 19.85 pro Aktie
- 10.000 Aktien op $ 19,80 pro Aktie
Wann déi Strategie fonktionnéiert, ginn d'Leit gär op Kaaf bei d'Gebitt iwwer $ 20,00 pro Akt opzemaachen, fir datt d'Liichtaarte bestallt ginn (déi se net kennen e blousen) sinn nees op héije Präisser erstallt. De Trader kann op $ 20,00 pro Aktie verkafen a kafen dës Bestellungen of. Eemol nach gëtt et e Risiko. Echte Bestellungen fir ze verkafen däerf op manner wéi 20.00 $ pro Aktie agehalen, an de Trader zwëschen d'Aktien ze kafen, déi hien net wollten, wéi déi Bestellungen ofkaafen.
Regulatory Response
D'Dodd-Frank Finanzreform Bill vun 2010 huet all Formen vun illegalen Spuren an den USA gemaach. Ënner seng Bestëmmungen, zum Beispill, huet de US Justice Department en UK-based Day Trader mat illegalen Aktiounen ëmgeworf, déi dem 6. Mee 2010 "Flash Crash" verursaacht huet, woubäi Börsenpreisser plangen. Mëttlerweil huet de SEC Haftbefehler géint Händler a Firmen déi d'Spoofen a Schëppelung virun der Passage vum Dodd-Frank beschäftegt hunn.
Reguléierer zu Lëtzebuerg, sou wéi och d'London Stock Exchange (LSE) sinn och besuergt iwwer Spotting an Schichtung. Verschidde Propositioune ginn an UK geréckelt fir dës Praktiken ze verbannen.